Содержание
Годовая волатильность - важная статистика для сравнения степени риска различных инвестиций, таких как акции, товары и облигации. Любой инвестор, который решает, как распределить свои ресурсы между корзиной различных инвестиционных продуктов, получит лучший результат, если он рассчитает годовую волатильность каждого продукта. Статистическая информация, полученная на основе годовой волатильности, позволит инвестору оценить уровень риска, который может быть отнесен к нескольким различным рассматриваемым инвестициям. Как только уровень риска известен, инвестор может приступить к созданию портфеля инвестиционных продуктов, специально адаптированных к его собственному риску толерантности.
Как сделать
Шаг 1
Выберите период времени, для которого вы хотите измерить волатильность. Например, вы можете рассчитать волатильность финансового инструмента за период месяца, квартала или семестра. Чем короче период времени, тем выше чувствительность измеренной волатильности к колебаниям текущих рыночных цен, учитывая, что более длительный период будет менее чувствителен к колебаниям текущих рыночных цен. Если вы начинаете использовать волатильность, попробуйте использовать ежемесячные данные о ценах примерно за 20 рабочих или рабочих дней.
Шаг 2
Рассчитайте ежедневное процентное изменение для каждого дня выбранного периода времени. Например, если вы выбрали значение дневных цен закрытия за один месяц для компании General Eletric, вам нужно знать, каково ежедневное изменение в процентах для всех дней оцениваемого месяца. Расчет должен производиться следующим образом: вычесть цену закрытия предыдущего дня из цены закрытия текущего дня, а затем разделить результат на цену закрытия предыдущего дня. Затем умножьте на 100, чтобы получить дневное процентное изменение.
Шаг 3
Вычислите стандартное отклонение для всех дневных процентных изменений, сначала вычислив среднее дневное процентное изменение для выбранного периода времени. Затем возьмите каждое отдельное дневное процентное изменение и вычтите из него среднее дневное процентное изменение, которое затем будет увеличено до степени 2. Например, если среднее дневное процентное изменение составляет 2,5, а первое вычисленное вами значение равно 1, 2 вы вычтете 2,5 из 1,2, а затем возведете разницу в квадрат, получив ответ 1,69 (1,2–2,5) ². Вы должны повторить этот же расчет для каждого ежедневного процентного изменения для выбранного периода времени, а затем сложить их и разделить окончательное число на общее количество выполненных вами вычислений минус 1. Например, если вы выполнили 20 Для отдельных вычислений вы должны вычесть 1 из 20, чтобы получить 19. Когда вы завершите это вычисление, вы должны извлечь квадратный корень из числа, чтобы получить стандартное отклонение.
Шаг 4
Умножьте стандартное отклонение на квадратный корень из 252, чтобы получить годовую волатильность. Например, если у вас есть ежемесячное стандартное отклонение 2,0. Умножьте 2,0 на квадратный корень из 252, чтобы получить среднегодовую волатильность 31,75.