Как рассчитать параметры Блэка-Шоулза с помощью Excel

Автор: Florence Bailey
Дата создания: 24 Март 2021
Дата обновления: 12 Ноябрь 2024
Anonim
Введение в опционы (опцион call и опцион put) | Финансы
Видео: Введение в опционы (опцион call и опцион put) | Финансы

Содержание

Формула Блэка-Шоулза была разработана для предоставления переменной стоимости залогового опциона как действия. Расчет основан на цене акции в день, продолжительности опциона, текущей цене опциона, годовой безрисковой ставке, волатильности акций и годовом процентном соотношении акции, выплачиваемой в виде дивидендов. С помощью этой информации вы можете создавать формулы в Excel, которые возвращают значение параметра Блэка-Шоулза.


направления

Формула Блэка-Шоулза возвращает европейский вариант колла (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Откройте пустой лист в Excel. В столбце «А» введите метки своих данных. В ячейке A1 введите «Данные», в A2 «Стоимость акций», в A3 «Длительность», в A4 «Текущая цена», в A5 «Годовая безрисковая ставка» в A6 «Годовая волатильность» и в типе A7 ». Процент дивидендов ". Введите метки ваших формул: в A9 типа «D1», A10 «D2», A11 «Опция покупки» и A12 «Опция вставки».

  2. Введите данные в столбец B. Цены на Акции и Ток должны быть в реалах, а продолжительность - в годах. Текущая безрисковая ставка, годовая волатильность и дивиденды должны быть в процентах.

  3. Введите в ячейку B9 следующую формулу: = (LN (B2)EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)


  4. Введите следующую формулу в ячейку B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Введите в ячейку B11 следующую формулу: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Введите следующую формулу в ячейку B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

предупреждение

  • Эта статья не является инвестиционным советом.